Самые популярные способы привлечения средств в бизнес, помимо собственных денег, кредит и факторинг, который становится все более и более важными. Обе модели финансирования существенно различаются, в первую очередь, их временными горизонтами.
Малые и средние предприятия составляют более 97 процентов всех предприятий в России. Они ответственны за три четверти рабочих мест и более двух третей ВВП. Эти данные показывают, насколько важно наличие средств для инвестиций в этот сектор, а спрос на внешнее финансирование огромен. Причинами этого являются, прежде всего, малые сроки в платежах, которые компании должны устранить, а также готовность развиваться и инвестировать, для чего нужен капитал.
Кредит и факторинг: быстрое сравнение
- Процентная ставка по кредиту для компании теоретически может быть ниже 5%, но обычно она ближе к 10%, стоимость факторинга начинается с 0,05% в день.
- Хотя оба продукта используются для финансирования предприятий, они имеют разные предположения, приложения и цели.
- Недостатком кредита является низкая доступность для молодых компаний и сложные условия, часто меняющиеся в течение срока действия договора, например, процентные ставки.
Кредит — самый популярный, но не легкодоступный и медленно теряющий свою значимость
Совет по денежно-кредитной политике не изменил процентные ставки на последнем заседании. Эксперты не ожидают каких-либо серьезных изменений в этом отношении к концу года. Это говорит о том, что стоимость банковских кредитов остается неизменной, например, овердрафты, используемые для финансирования оборотного капитала, или кредиты в рассрочку.
Недостатком кредита является сложный договор, с большим количеством сносок и звездочек, изменением сборов, огромным количеством информации, доступной не всегда. Прайс-листы дополнительных сборов иногда обширны и все еще слишком сложны для клиентов, и особенно для малых предприятий.
Также стоит отметить, что таким способом получить деньги непросто для компаний. Для получения кредита предприниматель должен соответствовать жестким требованиям банка. Одним из них является кредитоспособность, которая практически недостижима для молодых организаций. Большинство начинающих предпринимателей не имеют никаких функций безопасности и не имеют долгую историю в банке.
В настоящее время на банковские кредиты обращаются в два раза меньше компаний, чем, например, в 2006 году, несмотря на самые низкие процентные ставки в истории.
Факторинг становится все важнее, доступнее
Факторинг — это инструмент, позволяющий покупать товар или услугу с отсроченным платежом. Продавец при этом получает от покупателя комплекс услуг, включая авансирование выручки, защита от рисков, учет дебиторской задолженности.
Факторинг регулируется гл. 43 ГК РФ «Финансирование под уступку денежного требования» (ред. от 1.06.2018), описывающей основные условия договора и терминологию.
Факторинг хорош для компаний, которые думают о краткосрочном финансировании. Если предприниматель ожидает оплаты за предоставленные услуги или проданные товары, а получатель ожидает, что счет будет погашен в течение нескольких месяцев, то в такой ситуации, безусловно, стоит рассмотреть именно факторинг.
Расходы на факторинг становятся все более и более конкурентоспособными, общая стоимость может составлять всего 0,05% в день, то есть для счёта на 200 000 рублей это будет 1000 рублей. Стоимость зависит от того, когда подрядчик оплачивает платеж. Иногда это месяц, иногда два, иногда несколько дней.
Преимущество факторинга заключается в его простоте. Фактор проверяет заявку и субъект, подающий её, а после положительного заключения подписывает договор и выплачивает деньги. В этом случае условия или плата за фактор не меняются в течение срока действия договора. Список возможных дополнительных сборов очень короткий. Такая система оценки того, заслуживает ли предприниматель финансирование и несет ли его поддержка риск, явно подходит компаниям, потому что все больше и больше предпринимателей используют эту форму финансирования.
В настоящее время это более 10% от общего объема, а рост оборота факторинговой отрасли достигает двузначных показателей. В 2019 году факторинговая индустрия управляла дебиторской задолженностью на общую сумму 4 триллионов рублей. Это на 16,7% больше по сравнению с 2018 годом.
В прошлом году факторинг использовал на 12,6% больше предприятий, по сравнению с 2018 годом. А факторы профинансировали почти 10 миллионов счетов.
Инструменты для преобразования дебиторской задолженности в наличные доступны на рынке, но малые и средние предприятия иногда попадают в долговую спираль из-за недостатка знаний о том, как реагировать на возможные изменения, и не знают, как финансировать инвестиции. Предприниматель, ориентированный на суть своего бизнеса, не всегда имеет время и энергию для анализа вариантов финансирования. Самым важным является правильная оценка финансового инструмента с точки зрения доходности запланированных инвестиций или возможности оплаты взносов в более поздние сроки.
