Виды инвестиционных договоров: правильно оформляем отношения с инвестором

Виды инвестиционных договоров

Какие виды инвестиционных договоров бывают, и как правильно оформить взаимоотношения с инвестором. Договор купли-продажи, договор займа, опционный договор, товарищеский — рассмотрим их все.

Ваши взаимоотношения с инвестором должны обязательно быть узаконены. Существует несколько видов договоров с инвестором, которые предусмотрены действующим гражданским законодательством. Основным видом договора, который встречается наиболее часто, является инвестиционный договор.

Кредит или факторинг: что лучше для малого бизнеса

Гражданский кодекс РФ не предусматривает инвестиционный договор как отдельный вид договора.

Однако данный вид договора напрямую не предусмотрен Гражданским кодексом как отдельный вид. И часто под названием «инвестиционный договор» скрывается какая-то другая форма взаимоотношений сторон. Например, договор купли-продажи. Или предварительной купли-продажи. Или договор займа. Или иная форма. В данном случае очень рекомендуется внимательно читать содержание инвестиционного договора для того, чтобы понять, какая именно форма отношений в нём содержится.

11,6 млрд руб.

объём инвестиций в российские стартапы в 2019 году

Ниже рассмотрим, какие бывают виды инвестиционных договоров. К каждому виду приложен пример для скачивания. Также стоит отметить: поскольку инвестором может быть физическое лицо, инвестиционный договор между физическим и юридическим лицом по сути ничем не отличается от договора между юридическими лицами.

Инвестиционный договор купли-продажи

Наиболее распространённым является договор купли-продажи доли в уставном капитале, по которому инвестор приобретает долю в уставном капитале и вкладывает свои инвестиции для продвижения, развития бизнеса. Договор купли-продажи доли в уставном капитале на практике бывает двух типов:

  • cash-in, когда денежные средства заводятся внутрь компании и на расчётный счёт организации, и она в дальнейшем можете ими распоряжаться,
  • cash-out, когда денежные средства не перечисляются на расчётный счёт организации, а передаются непосредственно участникам этой компании как физическим лицам. Либо как юридическим лицам, если инвестор при этом не владеет долями.

Инвестиционный договор займа

На практике часто используются комбинированные способы оформления отношений. Например, заключается договор купли-продажи доли уставного капитала. И при этом параллельно с этим заключается договор займа, по которому денежные средства предоставляются от инвестора заёмщикам.

В договоре займа можно предусмотреть период, в течение которого денежные средства должны быть возвращены заимодавцу. А также условия возврата займа и условия пользования денежными средствами. Например, это может быть возврат процентный или беспроцентный, а денежные средства могут направляться только на определённые цели.

Опционный договор

Также существуют иные способы оформления отношений. Например, заключение опционного договора, когда передача доли уставного капитала осуществляется не сразу, а в будущем, при наступлении определённых обстоятельств, которые стороны отдельно фиксируют в опционном договоре. Например, заключение какой-то сделки или выполнение какого-то плана, или истечение какого-то определённого срока, после которого у инвестора возникает право на получение доли.

Хотите разместить статью на этом сайте или экспертный комментарий к этой статье? Это бесплатно!

Договор инвестиционного товарищества

Необходимо отметить, что существует и экзотический способ оформления отношений между инвестором и стартапом. Это заключение договора простого товарищества. В этом случае не создаётся юридическое лицо, не разделяется уставной капитал общества. А вкладами двух самостоятельных юридических лиц или индивидуальных предпринимателей образуется некое совместное дело, от результата деятельности которого получается прибыль и распределяется между товарищами.

Данный способ не часто встречается в практике, но также иногда его можно встретить у компаний, которые не хотят образовывать новое юридическое лицо.

К недостатку договора инвестиционного товарищества можно отнести обязательный учёт простого товарищества на общей системе налогообложения с необходимостью оплаты налога на добавленную стоимость и налога на прибыль, что не всегда удобно.

Статья о видах инвестиционных договоров подготовлена по материалам беседы с Виктором Рассохиным — кандидатом юридических наук, управляющим партнёром юридической компании Dealex.

Партнерская программа 40%!