Инструкция по созданию финансового раздела бизнес-плана: бюджеты, образцы отчётов, расчеты в Excel

Инструкция по созданию финансового раздела бизнес-плана: бюджеты, образцы отчётов, расчеты в Excel

Финансовый план — денежное выражение бизнес-идеи. Ваша мечта превращается в план действий. Расчеты помогают оценить эффективность проекта и необходимый объем инвестиций. Как избежать нагромождения лишних графиков и цифр? На основании каких показателей инвестор сможет принять решение за 30 секунд? Как составить финансовый план для бизнес-плана — в нашей статье.

Новости бизнеса и подборка кейсов — в вашей почте:

Марина Мельникова, экономист, финансовый аналитик RAS и IFRS

Марина Мельникова, экономист, финансовый аналитик RAS и IFRS.


Собираем исходные данные и формируем бюджеты

Источник информации: ваши ожидания, скорректированные на требования законодательства, возможности рынка, условия поставщиков, «фишки» конкурентов.

Как правильно делать SWOT-анализ бизнеса

Определяем параметры расчетов

  1. Дата начала проекта и дата начала поступлений от реализации.
  2. Интервал планирования — месяц, квартал, год.
  3. Горизонт планирования — год, три, пять лет и т.д.
  4. Валюта расчетов.
  5. Особенности рынка — сезональность продаж, степень насыщения, конкуренция и пр.
  6. Количество и стоимость стартового товарного запаса на складе.
  7. Условия работы с поставщиками и покупателями — предоплата, оплата по факту отгрузки.
  8. Режим налогообложения, возможность применения льготных ставок, налоговых каникул и пр.
  9. Предполагаемый уровень инфляции.

Инвестиционный бюджет — стартовые расходы

Определяем объем первоначальных вложений. Сюда относят все, что понадобится для запуска проекта: покупка помещения, ремонт, внедрение IT, реклама, материалы и т.д. Фиксируем начало, окончание и динамику расходов.

Источники финансирования

Бюджет привлечения денежных средств раскрывает информацию о суммах:

  • собственных средств в проекте;
  • внешних заимствованиях.

Для кредитов и займов нужно подготовить графики платежей с указанием дат и сумм поступлений и платежей.

Где взять деньги на открытие бизнеса? Без кредитов и займов у друзей

Бюджет доходов

Поступления делят на два типа: Доход от основной деятельности (Бюджет продаж) и Прочие.

Бюджет продаж — объем реализации в натуральном и денежном выражении. Выручку рассчитывают на основании:

●     количественных метрик: прогнозного количества товаров или числа покупателей;

●     стоимостных метрик: средний чек, цена за единицу продукции/услуги, нормативная стоимость.

Помесячный план доходов нужно скорректировать на коэффициенты сезонности, инфляции, возможный рост/падение объемов продаж из-за особенностей рынка сбыта.

Прочие доходы — все, что не относится к основной деятельности: продажа основных средств, государственные субсидии, поступления от инвесторов и пр.

Бюджет текущих расходов

Операционный бюджет описывает основную деятельность. Его состав зависит от специфики бизнеса и внутренних процессов.

Все траты нужно разделить на два типа:

  • переменные расходы — зависят от уровня продаж (расходные материалы, ГСМ, товары). Они будут повторять динамику изменений объемов реализации;
  • постоянные расходы — не реагируют на колебания в продажах (аренда офиса, коммунальные услуги, зарплата директора и бухгалтера).

Бюджет закупок

Этот план показывает какое количество товаров/материалов понадобится для выполнения плана продаж.

Цель подготовки — согласовать объем закупки с возможностями производства, продаж и остатками на складе.

Остаток на начало — Продажи + Закупки = Остаток на конец

Бюджет формируют в разрезе товаров/материалов в натуральном и стоимостном выражении. Цену рассчитывают на основании данных поставщиков либо по установленным в компании нормативам.

Бюджет оплаты труда

Цель — сформировать ежемесячный фонд заработной платы (ФОТ). Бюджет рассчитывают по каждой категории сотрудников с учётом планового роста выплат, дополнительных бонусов и премий.

На основании бюджета ФОТ определяют сумму страховых взносов. Это обязательные платежи на пенсионное и медицинское страхование сотрудников. Глава 34 НК РФ регулирует ставки и порядок расчетов.

Налоговый бюджет

Составляем перечень налогов в соответствии с выбранной системой налогообложения. Задаем базы для начисления, определяем суммы и сроки обязательных платежей.

Источники информации — требования законодательства и бюджеты компании.

Примерный перечень источников данных для расчета налоговой базы

НалогБюджет
НДФЛБюджет оплаты труда
Транспортный налогБюджет расходов на содержание авто
Взносы во внебюджетные фондыБюджет оплаты труда
Налог на прибыльБюджет Доходов и Расходов
НДСБюджет Доходов и Расходов
Бюджет движения денежных средств (авансы полученные)
Финансовое планирование бизнеса. Источники данных для расчёта налоговой базы
Отмена ЕНВД с 2021 года: что делать дальше

Бюджет доходов и расходов (БДР)

На основании приведенных выше бюджетов собираем сводную таблицу доходов и расходов. Отчёт показывает сколько прибыли приносит проект в каждом конкретном периоде.

Прибыль = Доходы — Расходы

Финансовая часть бизнес плана. Пример бюджета в Excel для бизнеса по аренде авто
Финансовая часть бизнес плана. Пример бюджета в Excel для бизнеса по аренде авто

Слишком подробная детализация затруднит планирование или сделает его невозможным. Состав статей должен быть достаточным для обеспечения необходимой информации о структуре доходов и расходов, но не требовать больших трудозатрат и времени.

Бюджет движения денежных средств (БДДС)

БДДС — план поступлений и платежей. Задача отчёта — оперативное управление финансовыми потоками, оценка платежеспособности бизнеса.

Статьи группируют по видам деятельности:

  • операционная — движение денег в рамках основной деятельности;
  • инвестиционная — поступления и платежи, направленные на развитие бизнеса (реализация новых проектов и пр.);
  • финансовая — внешние источники финансирования деятельности (привлечение и выдача кредитов, займов и пр.)

Суммы выплат и поступлений разбивают по статьям на основании бюджета доходов и расходов, учитывая условия платежей в договорах.

Детализация отчёта зависит от структуры денежных потоков. Сумма каждой статьи не должна превышать 20% от общего оборота. В противном случае потребуется дополнительная расшифровка.

Начальный остаток денежных средств + Приток денежных средств — Отток денежных средств = Остаток денежных средств на конец периода

Отрицательное сальдо на конец прогнозного периода (кассовый разрыв), говорит о недостатке денежных средств и необходимости дополнительного финансирования.

Финансовый план бизнес-плана. Образец бюджета в Excel (для бизнеса по аренде авто)
Финансовый план бизнес-плана. Образец бюджета движения денежных средств в Excel (для бизнеса по аренде авто)

Почему остаток на счёте не совпадает с суммой прибыли в БДР?

Каждая хозяйственная операция вызывает взаимосвязанные изменения обоих бюджетов.

Различия между БДР и БДДС:

  • прибыли и убытки формируют по методу начисления, т.е. по факту совершения хозяйственной операции;
  • БДДС составляют на основании движения денег по счетам и в кассе.
Учёт БДРУчёт БДСС
Реализация по факту отгрузки/оказания услугиРеализация по факту оплаты
Проценты по кредитам и займамТело кредита/займа
Проценты
Амортизация основных средствОплаченная стоимость основных средств
НДС
Различия между учётом БДР и БДСС в финансовом планировании бизнеса

Учёт рисков в проекте

Бюджеты должны отражать реальные возможности бизнеса. Непредвиденные расходы и форс-мажорные обстоятельства искажают ожидаемый результат.

Расчет полученных планов в трёх сценариях позволит заранее подготовиться к возможным рискам:

  • реалистичный — основной бюджет;
  • оптимистичный — если бизнес покажет результат на % выше основного плана;
  • пессимистичный — если бизнес покажет результат на % ниже основного бюджета.
Основные ошибки при составлении бизнес-плана

Виды рисков, которые необходимо учесть при составлении бизнес-плана

  • Коммерческие риски — снижение стоимости, рост конкуренции, скачки цен.
  • Финансовые риски — колебания валюты, изменения законодательства, рост процентных ставок по кредитам.
  • Производственные риски — забастовки, некомпетентность сотрудников, выпуск некачественной продукции.

Как оценить эффективность бизнес-плана?

Коэффициентный анализ финансового плана помогает определить стоит ли вкладываться в проект. Оценку проводят на основе дисконтирования — расчета «сегодняшней» стоимости «завтрашних» денег. Все будущие поступления приводят к текущему моменту с учётом ставки ожидаемой доходности (ставки дисконта).

Тестирование бизнес-идеи. Пошаговая инструкция

Показатели эффективности бизнес-плана

  1. Чистая приведенная стоимость (Net present value, NPV) — текущая стоимость будущих денежных потоков.

 где:

C0 – начальная инвестиция;

C1, …,Cn – денежный поток соответствующего года, очищенный от денежного потока финансовой деятельности компании.

Денежный поток = Поступления — Выплаты

n – срок жизни проекта в годах;

r – ставка дисконтирования.

Ставка дисконтирования — ожидаемый уровень доходности. Это такой процент дохода, который заставит вас отказаться от вложений в другие проекты с аналогичным уровнем риска.

NPV > 0 — проект прибыльный. Из нескольких моделей наиболее успешна та, у которой показатель NPV выше.

Если NPV < 0 — бизнес-план генерирует убытки.

Воспользуйтесь нашим Excel-калькулятором расчета NPV. Введите значения денежного потока для каждого периода, ставку дисконтирования и количество лет проекта. Если вы составляете план в месяцах, годовую ставку дисконта нужно разделить на 12, если в кварталах — на 4.

Финансовый план. Excel-калькулятор NPV, IRR,PP. Скачать
Финансовый план. Excel-калькулятор NPV, IRR, PP. Скачать
  1. Внутренняя норма рентабельности (Internal rate of return, IRR) — минимальная ставка доходности, при которой инвестиции окупятся.

IRR сравнивают с установленным инвесторами уровнем дохода или со ставкой процента по кредиту, если проект финансируют за счёт заёмных средств.

Если IRR > заданного норматива, такой бизнес-план принесет прибыль т.к. его доходность выше, чем стоимость заёмного капитала.

Если IRR < заданного норматива, проект не окупит вложенные средства.

Воспользуйтесь нашим калькулятором IRR в Excel.

  1. Срок окупаемости (Pay-back period, PP) — период времени, за который поступления от реализации бизнес-плана покрывают инвестиции. Чем он короче, тем быстрее проект возместит первоначальные расходы.

PP = min n, при котором Срок окупаемости (Pay-back period, PP) - формула, где:

IC  — инвестиции в проект

n — число периодов

CFi — денежный поток в i-период времени

Воспользуйтесь нашим Excel-калькулятором РР.

Показатели финансовой устойчивости

  1. Точка безубыточности (Break-even point, BEP) — минимальный объем выручки/проданных единиц товаров, который покроет все расходы.

Показатель рассчитывают в натуральном и денежном выражении:

ТБд = В*Зпост / (В — Зпер)

 В — выручка от продаж

Зпост — сумма постоянных затрат

Зпер — сумма переменных затрат

ТБн = Рн * Зпост / (Ц — ЗСпер)

Рн — объем реализации в единицах продукции

Зпост —сумма постоянных затрат

Зпер — сумма переменных затрат

Ц — цена за единицу продукции

ЗСпер — средние переменные затраты на единицу продукции

Если фактическая выручка выше полученного значения, бизнес получает прибыль.

Если фактическая выручка ниже точки безубыточности, компания несет убытки. 

  1. Маржа безопасности (Margin of safety rate) — допустимый уровень снижения объемов реализации без потери прибыльности. Показывает на сколько фактический уровень дохода превышает точку безубыточности.

МБд = (В — ТБд) / В

В — выручка от продаж

ТБд — точка безубыточности в денежном выражении

МБн = (Рн — ТБн) / Рн

Рн — объем реализации в натуральном выражении

ТБн — точка безубыточности в натуральном выражении

  1. Операционный рычаг (Operating leverage) — показывает, на сколько изменится прибыль при изменении объема реализации на 1%.

ОР = (В — Зпер) / (В — Зпер — Зпост)

В — выручка от реализации

Зпер — затраты переменные

Зпост — затраты постоянные

Между колебанием выручки и прибыли нет линейной зависимости. Снижение продаж на 10% никогда не даст такой же процент снижения дохода. Причина: влияние доли постоянных и переменных расходов. Чем выше уровень переменных расходов, тем меньше операционный рычаг.

Высокие значения операционного рычага говорят о том, что незначительные колебания продаж могут вызвать сильное изменение прибыли. Бизнес с таким показателем быстро генерирует доходы в благоприятных условиях, но при незначительных трудностях уходит в минус.

Рост доли Переменных расходов Снижение доли постоянныхСнижение Операционного рычага Снижение чувствительности Прибыли к изменению продаж.

Финансовое планирование бизнеса. Excel-калькулятор Операционный рычаг
Финансовое планирование бизнеса. Excel-калькулятор «Операционный рычаг»

Ошибки при подготовке финансового плана

  1. Переоценили выручку

Проблема: расчет бюджета по максимальным ценам или полной загрузке производства.

Решение: проанализировать рынок, подготовить реалистичный объем продаж и ценообразование.

  1. Недооценили расходы

Проблема: включили в бюджет не все расходы или занизили цены поставщиков.

Решение: подробное описание бизнес-процессов, бюджет на основе закупочных цен.

  1. Кассовые разрывы

Проблема: в БДДС не учтены сроки погашения кредиторской и дебиторской задолженности.

Решение: анализ условий оплат поставщиков и клиентов.

  1. Форс-мажорные обстоятельства

Проблема: в бюджет не заложили риски: задержки в получении разрешительной документации, нарушение сроков оплат и пр.

Решение: запланировать сумму на непредвиденные расходы как процент от выручки.


Задача бизнес-плана — выявить все, что поможет устранить конкурентов, чтобы продвинуть продукт/услугу. Цель его финансовой части — оценить сколько будут стоить усилия на реализацию проекта. От того_ насколько качественно составлен финансовый отчёт, зависит решение инвестора о финансировании и ваша уверенность в завтрашнем дне.

Как написать бизнес-план самостоятельно — пошаговая инструкция
Новости бизнеса, кейсы и статьи — в вашей почте:

Новости